Wanneer de oude universiteitsprofessor ontdekt dat sommige van zijn leerlingen vaak een speakeasy, De Blauwe Engel, binnensluipen om een danseres, Lola, te bezoeken, komt hij daar om hen te confronteren. Maar in plaats daarvan voelt hij zich aangetrokken tot Lola. Hij keert de volgende nacht terug naar The Blue Angel om tijd door te brengen met Lola en blijft overnachten. Dit veroorzaakt problemen op zijn werk en zijn leven gaat in een steile neerwaartse spiraal.