Die Karibik im 18. Jahrhundert: Kapitän Porter will ein Seeräubernest ausheben. Er tarnt sein Schiff mit der Totenkopfflagge. Noch bevor er die Feinde orten kann, muss er mit seinem hitzköpfigen Leutnant Farragut die Klingen kreuzen. Die Männer streiten um die Gunst der schönen Gräfin Margarita Sie ist die einzige Frau an Bord.